目前香港的銀行牌照由金管局依《銀行業條例》審批、監管及撤銷銀行牌照，以維護銀行體系穩健、保障存款人。在3級銀行監管制度下，目前香港持牌銀行、有限制牌照銀行及接受存款公司合計有194間。
金管局三級銀行監管制度將簡化成兩級 「接受存款公司」併入「有限制牌照銀行」
《銀行業條例》（第155章）自1948年首度立法以來，經歷多次重大修訂，至今目前，香港共有164家持牌銀行、17家有限制牌照銀行及13家接受存款公司，合計194家認可機構。
- 持牌銀行可經營全面銀行業務,包括提供往來及儲蓄戶口服務,並接受任何數額與期限的存款。
- 有限制牌照銀行主要從事商業銀行及資本市場業務,可接受50萬港元或以上的存款。
- 接受存款公司則專注於私人消費信貸等業務,只可接受10萬港元或以上、最少3個月期限的存款。
香港三級銀行制度比較
| 機構類別 | 最低資本要求 | 存款業務規則 | 主要業務範圍 | 「銀行」稱謂使用權 |
| 持牌銀行 | 3億港元 | 可接受任何金額及年期的存款；可經營往來及儲蓄戶口業務 | 提供全面的零售及商業銀行服務 | 可不受限制地使用「銀行」一詞 |
| 有限制牌照銀行 | 1億港元 | 可接受金額不少於50萬港元的任何年期存款 | 主要從事商人銀行、資本市場及批發銀行業務 | 不可在業務名稱中使用「銀行」一詞，但可在業務描述中稱自己為「商人銀行」或「投資銀行」 |
| 接受存款公司 | 2,500萬港元 | 可接受金額不少於10萬港元、最初存款期不少於3個月的存款 | 主要從事私人消費信貸、商業貸款及證券等專門業務 | 不可在業務名稱中使用「銀行」一詞 |
當中只有監管最嚴格、資本要求最高的持牌銀行，才能接受公眾任何金額和期限的存款，並經營往來及儲蓄帳戶業務。這一限制將普通市民最常用、流動性最強的存款集中於體系內最穩健的機構，從而為公眾存款提供最大程度的保障。
由於隨著時間推移，接受存款公司的數量和市場份額已顯著萎縮，由1981年的350家降至現時的10餘家，其總資產佔銀行體系比例也降至不足萬分之七，所以金管局已於2023年完成公眾諮詢，建議將三級制簡化為兩級制，即將「接受存款公司」類別併入「有限制牌照銀行」
| 機構類別 | 數量 |
| 持牌銀行（Licensed Banks） | 164 |
| 有限制牌照銀行（Restricted Licence Banks） | 17 |
| 接受存款公司（Deposit-taking Companies） | 13 |
| 合計認可機構（Authorized Institutions） | 194 |
銀行牌照申請條件
申請人成為認可機構，須同時符合《銀行業條例》附表7的最低認可準則，包括：
- 資本及流動性：最低實繳股本及存款規模等；
- 管理層及股東資質：董事、主要管理人員及控權人士須為「適當人選」（fitness and propriety）；
- 營運系統：風險管理、內部監控系統足以識別及控制信用、市場、流動性等風險；
- 總行監管（對境外銀行分行適用）：須受其母國監管機構充分監督4。
申請人須向HKMA遞交詳盡資料，包括組織架構、商業計劃、資本金來源、風險管理政策、管理層簡歷等。經銀行監管檢討委員會審核後，HKMA可酌情批准、附條件批準或拒絕發牌。若果申請機構於任何時候未能持續符合上述準則，HKMA有權依例撤銷其認可資格。
如持牌機構違反條例或不再符合認可準則，HKMA可採取包括暫停、限制業務範圍或撤銷牌照等監管行動。嚴重違規者，HKMA可建議財政司司長行使《銀行業條例》權限撤銷其認可資格。
銀行牌照終止的機制
《銀行業條例》為認可機構提供了一個正式的自願退出渠道。根據2005年的《銀行業（修訂）條例》，若牌照撤銷是基於機構本身的書面請求，金管局在決策前無需諮詢財政司司長 。條例第23(4)條進一步規定，在此類情況下，金管局也無需遵循標準程序，即向機構說明撤銷理由並給予其申述機會 。
與正式的牌照撤銷不同，更常見的是銀行基於全球商業策略的考量，決定退出香港的某一業務領域或調整其市場定位，但其核心銀行牌照仍然保留。
例如紐約梅隆銀行（2021年）： 該行宣布關閉其香港的財富管理辦事處，以便將資源集中於歐美及中東等其他國際市場。此舉是業務層面的策略調整，而非撤銷其在香港的銀行牌照。
另一種是企業合併與收購導致的銀行牌照終止，例如瑞士聯合銀行（1998年）： 該行的牌照在其與瑞士銀行公司合併組成新的法人實體「瑞銀集團」（UBS AG）後被正式撤銷。在此過程中，金管局批准將瑞士銀行公司的牌照轉移至新成立的瑞銀集團，並註銷了原屬瑞士聯合銀行的多餘牌照。
另外2000年巴伐利亞銀行（Bank Austria Creditanstalt International AG）與母行合併後，由香港金管局批準將其牌照轉移予合併後實體，隨後撤銷原牌照
三井住友信託銀行傳退出香港市場
日本最大信託銀行三井住友信託銀行（SMTB）在2025年中傳出計劃關閉香港分行，並將大部分客戶業務轉移至新加坡辦公室。據彭博社引述知情人士透露，此項計劃預計不晚於2026年6月實施。
SMTB香港分行於2013年8月開業，是該行成立後開設的首家海外分行，主要服務東北亞客戶。目前，該分行主要負責一般企業貸款、航運融資和航空融資業務。然而，消息人士指出，近年來該分行面臨來自海外銀行的激烈競爭，經營環境日趨艱難。
值得注意的是，SMTB在香港還擁有一家專注於投資顧問服務的本地子公司。據知情人士透露，該子公司將繼續運營，以滿足資產管理方面的市場需求。