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  • 金管局發佈「金融科技2030」計劃 助推香港成為國際金融科技樞紐

    金管局發佈「金融科技2030」計劃 助推香港成為國際金融科技樞紐


    香港金融科技周由金管局與投資推廣署合辦,是本地金融科技業界的旗艦盛事。今年恰逢第十週年,象徵著香港金融科技進步的重要里程碑。此次盛會吸引了來自世界各地的參與者,為與會者提供了分享創新與專業見解的平台,同時促進商務合作。

    金管局總裁余偉文在開幕式中闡述了「金融科技2030」的願景,目的是將香港打造成一個穩健且具韌性的國際金融科技樞紐。計劃聚焦於四個重點領域,被統稱為「DART」,其中包括超過40個具體項目,具體內容如下:

    數據及支付基建(Data and Payment Infrastructure)

    金管局將致力於構建一個穩健、面向未來的基礎設施,以支援安全、高效的數據共享及跨境支付,並創造多元化的新機遇,包括為企業開拓信貸渠道及促進貿易融資。此外,還將為市民提供更個人化的金融服務及更便捷的跨境匯款選項。

    人工智能應用支持(Artificial Intelligence)

    金管局將推出新的「AI2」策略(Artificial Intelligence x Authorized Institutions),以全方位推動香港及其他地區金融業的人工智能應用。計劃中也指出,金管局將與業界合作,構建可共享的人工智能基礎設施,並提升銀行服務的可及性和個性化,確保透明度與責任感,維護公眾的信任。

    業務及科技韌性(Resilience)

    金管局將採取一系列措施,強化金融體系的韌性,準備迎接量子電腦時代的挑戰。其中包括為金融科技網絡安全建立全新的認證架構,並通過實時數據分析建立預警系統。未來在量子金融的發展中,金管局將推動業界為後量子密碼學做好準備,建立具有抗量子能力的基礎設施以保證金融服務的安全。

    金融代幣化(Tokenisation)

    金管局將推動香港的代幣化生態系統,特別是現實世界資產(包括金融資產)的代幣化。金管局計劃常態化代幣化政府債券的發行,並探索外匯基金票據和債券代幣化的可行性。這些資產在區塊鏈上的結算將透過新型數字貨幣實現,包括數字港元、代幣化存款及合規的穩定幣。金管局還將推動Ensemble項目試點計劃,支持真實交易,並與業界持份者及其他央行密切合作,培育創新的代幣化用例。

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    余偉文表示:「公私營及跨境合作的力量,正為我們邁向『金融科技2030』之路奠下更堅實的基礎。透過『DART』策略的明確方向,我們將攜手重塑金融未來,開啟新篇章,推動更可持續及共融的金融科技生態發展。」

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  • 銀行業改革|香港接受存款公司將會逐步消失

    銀行業改革|香港接受存款公司將會逐步消失

    香港銀行業40年來最大規模的制度性改革|根據香港金融管理局於2024年8月5日公佈的《檢討銀行三級制諮詢總結》,香港的接受存款公司將會逐步消失

    金管局已正式決定將香港的銀行三級制簡化為二級制,現有接受存款公司必須在五年過渡期內(預計至2029年)作出選擇:

    1. 自願撤銷認可並退出市場
    2. 升格為有限制牌照銀行(第二級別)
    3. 升格為持牌銀行(第一級別)

    如接受存款公司在五年過渡期結束前並未升級為有限制牌照銀行或持牌銀行,將被視為已向金融管理專員要求撤銷其作為接受存款公司的認可。

    金管局的調查顯示,大多數現有接受存款公司均表示有意升級至新第二級別,若干接受存款公司甚至表示有計劃重啟業務。這將有助推動第二級別的發展,並為客戶提供更多選擇。

    為便利過渡,金管局不會要求接受存款公司提交新的牌照申請,只需證明其有能力符合1億港元的最低資本要求,即可轉為有限制牌照銀行。

    升級為有限制牌照銀行的接受存款公司可以繼續持有、續期或展期其於升級前接受及未到期的存款,直至五年過渡期結束,惟有關存款需符合現時接受存款公司10萬港元存款額和三個月期限的要求。

    接受存款公司的定義與架構

    根據香港《銀行業條例》(第155章)及香港金融管理局(HKMA)之規管,香港的存款機構實行三級發牌制度,分別為:

    1. 持牌銀行
    2. 有限制牌照銀行
    3. 接受存款公司

    接受存款公司(Deposit-taking Companies)屬於第三級「認可機構」之一,其主要特點及限制如下:

    業務範圍

    1. 只可接受公眾人士存款港幣100,000元或以上;
    2. 存款的原定存款期最少為三個月,不得接受短於三個月的通知期或活期存款;
    3. 不得經營往來及儲蓄戶口,亦不准支付或收取客戶簽發或存入的支票;
    4. 主要從事私人消費信貸、證券及其他專門化業務,通常由持牌銀行擁有或與銀行有聯繫。

    最低資本要求
    ‧ 最低已繳足股本為港幣2,500萬元。

    監管目的

    • 保護小額存款人:將活期及三個月或以下存款的業務限於持牌銀行或有限制牌照銀行,以使小額存款受更嚴謹的監管;
    • 促進市場多元化:容許大型和機構存戶使用較靈活的存款工具,並支持消費金融及證券等專業金融活動發展。

    牌照與監督

    • 接受存款公司須向銀行業監督專員(同時為接受存款公司專員)登記註冊,並提交年度報告;
    • 受制於較寬鬆的審慎監管,例如無須維持特定流動資產比率,但仍須遵守資本、流動性及披露規定;
    • 近年經修訂後,引入註冊與持牌之區別,持牌接受存款公司可接受三個月以下存款,但須符合更高的資本及報告要求。

    接受存款公司行業現狀與規模

    接受存款公司行業已經顯著萎縮,其消失有其客觀基礎:

    金管局自2009年至今沒有收到註冊為接受存款公司的申請,而2009年至2023年間獲批的有限制牌照銀行申請則有7宗,反映市場對加入接受存款公司行業缺乏興趣。

    數量變化

    • 1981年底:350間接受存款公司
    • 2024年6月底:僅餘11間接受存款公司

    市場份額極小

    • 總資產佔銀行體系比重:從1993年底的2.5%下降至2024年6月底的0.07%
    • 客戶存款佔比:從1993年底的1%下降至2024年6月底的0.03%
    • 存款客戶總數:約2,500個
  • Hibor料回升|金管局再度入市 銀行體系結餘跌破千億 

    Hibor料回升|金管局再度入市 銀行體系結餘跌破千億 

    自今年6月以來,因沽港元買美元的套息交易頻繁,金管局多次入市干預,累計有872.44億元流出港元市場。至周二(15日)金融管理局再度入市承接港元沽盤,銀行體系結餘降至864.29億元,跌破千億元水平。

    港元拆息維持低位 套息交易持續

    儘管如此,本地信貸需求尚未全面復甦,港元拆息(HIBOR)仍處於相對低位。昨日隔夜拆息報0.12095厘,較前一日下跌0.07厘。與按揭利率掛鉤的1個月HIBOR則微升0.03厘至1.17482厘。以H按加1.3厘計算,目前實際按息約為2.47厘,仍低於3.5厘的封頂息水平。企業常用的3個月拆息則上升0.09厘至2.00536厘。

    相比之下,美國有擔保隔夜融資利率(SOFR)目前在4.3厘左右徘徊,與港元隔夜拆息相差逾4厘。業界預期,在息差仍然可觀的情況下,套息交易活動或會持續。

    經絡按揭數據顯示,6月份新按客戶的實際按息平均為2.05厘,但昨日已升至2.47厘。該公司首席副總裁曹德明預計,隨著1個月HIBOR回升,7月份新造按揭實際利率或逐步上調至約2.5厘水平。

    HIBOR與香港銀行體系結餘的關係

    銀行體系結餘是指香港註冊銀行在金管局結算戶口的結餘淨額,用於銀行間同業和與金管局的資金結算。它是港元貨幣基礎中最易波動的部分;至於香港銀行同業拆息(HIBOR),由香港銀行公會每日於上午11:15公布,是銀行彼此拆借港元的短期利率。常用期限:隔夜、1週、1個月、3個月等。

    由於香港維持港元與美元匯率在7.75至7.85之間,金管局須買賣港元應對資金流入/流出,直接影響結餘。當結餘高時,意味銀行體系流動性充裕,借貸成本(HIBOR)下降;而結餘低時,意味流動性緊張,銀行間借貸成本(HIBOR)上升。

    把結餘想像成「水池」,銀行間借貸像「向水池取水」:水多(結餘多),取水容易,成本低(HIBOR低);水少(結餘少),大家搶水,成本高(HIBOR高)。

    HIBOR與香港銀行體系結餘的歷史趨勢

    時期結餘變動美聯儲動向HIBOR走勢
    1999–2007結餘低雙位數兩輪加息較高波動
    2008–2019高位波動(至4,200億)寬鬆→緊縮隨結餘波動而起伏
    2020–2022高峰4,617億後跌至962億疫後加息自2022年起持續攀升